Ratele privind rotatia capitalurilor

Ratele privind rotatia capitalurilor

Ratele de rotatie sunt indicate in analiza lichiditatii pentru completarea ratelor de trezorerie. Studiul lor este logic in optica analizei lichiditate - exigibilitate care recomanda o marja de securitate, sub forma fondului de rulment financiar, pentru absorbirea decalajelor (intarzierilor si accelerarilor) ce pot aparea la nivelul pasivelor si activelor sub un an.

Analiza ratelor de rotatie permite aprecierea comportamentului fiecarei componente a nevoii de fond de rulment, deoarece ratele masoara ritmul de reinnoire a elementelor patrimoniale, respectiv, lichiditatea stocurilor si creantelor comerciale pe de o parte si exigibilitatea datoriilor de exploatare pe de alta parte. Ori evaluarea lichiditatii activelor si a exigibilitatii nivel al stocurilor insuficient, care reprezinta cauza riscului de ruptura de stoc si a imposibilitatii asigurarii livrarilor la termenele stabilite. Invers, o rotatie lenta a stocurilor indica o crestere a stocurilor intr-un ritm mai rapid decat ritmul de crestere a cifrei de afaceri. Aceasta inseamna ca stocurile includ componente greu vandabile sau ca s-a realizat o aprovizionare semnificativa cu elemente de stoc, fie din ratiuni speculative, fie ca urmare a facilitatilor de pret si decontare primite de la furnizori.

Durata de rotatie a stocului (Drs) este inversul vitezei de rotatie a stocurilor si exprima interval de timp (zile) in care se reinnoiesc stocurile prin intermediul vanzarilor:

Drs = S / CA · 360.

Cu cat acest interval de timp este mai scurt cu atit situatia intreprinderii este mai buna din punct de vedere al lichiditatii. Prin raportarea valorii stocurilor la cifra de afaceri se determina cati RON investiti in stocuri sunt ncesari pentru a realiza un RON cifra de afaceri.

Tabelul nr. 10: Indicatorii stocurilor la SC BMB SRL

Sursa: Date prelucrate din bilantul si contul de profit si pierdere ale societatii BMB LASTL SRL

R sg = Activ net contabil / Total activ

Tabelul nr. 13: Ratele de solvabilitate ale SC BMB LASTL SRL

Sursa: Date prelucrate din bilantul si contul de profit si pierdere ale societatii BMB LASTL SRL

Conform datelor din tabelul de mai sus indicele de solvabilitate generala este mai mic decat minimul acceptat iar intreprinderea se caracterizeaza prin insolvabilitate si este riscanta pentru "furnizorii" de capital care pot refuza acordarea de imprumuturi.

Analiza capacitatii de indatorare

Aprecieri asupra solvabilitatii intreprinderii se realizeaza in urma analizei rapoartelor