Tehnicile de finantare

Tehnicile de finantare

Reprezinta modalitati concrete prin care o banca acorda credite pe baza tipurilor de clienti si de nevoi ale acestora.

Modaliati de creditare pentru productie si comert

Obiective:

Finantarea exploatarii;

Finantarea nevoilor pe termene mai lungi (ex: cumpararea de utilaje);

Pentru nevoi legate de conducerea profitabila a afacerii respective.

a) Linia de credit → este un credit prin care banca primeste de la clienti solicitari periodice pana la un anumit plafon stabilit prin contract. De regula este un credit cu garantii si se recomanda prin finantarea exploatarii, intra in categoria creditelor pe termen scurt.

b) Linia de credit revolving → este o varianta a 1 arabic si anume permite reinnoirea periodica pe baza acelorasi clauze, este acordat numai clientilor cu o bonitate ridicata. Poate fi considerat ca un credit mediu.

c) Imprumuturile la termen → reprezinta un credit sau o serie de credite acordate la date specificate de timp. Aceasta tehnica este recomandata pentru finantarea nevoilor pe termene mai lungi si nu pentru finantarea capitalului circulant.

d) Imprumuturile punte → sunt acordate pentru ca un client sa traverseze o perioada de timp pana cand va detine numarul din care va rambursa creditul.

e) Imprumuturi avand la baza active → in cel mai larg sens toate creditele garantate cu activ ar putea intra in aceasta categorie, practic insa conceptul se refera la acele credite pe care clientul le garanteaza cu sumele pe care le va incasa de la debitori, cu stocurile, cu utilajele, echipamente si ipoteci. In acest caz se acorda o foarte mare importanta garantiei, aceasta este urmarita si evaluata in timp. Daca valoarea ei scade sub nivelul stabilit de banca, banca va cere noi garantii. Aceasta tehnica este mai costisitoare pentru client deoarece va suporta costuri suplimentare. Cand creditul nu este rambursat banca va executa garantia.

f)  Credite de tip overdraft (fcilitate de casa sau descoperire de cont) → in acest caz banca face plati in numele clientului chiar daca acesta nu are suficiente disponibilitati banesti, cu alte cuvinte banca face credit in contul curent al clientului. Din incasarile pe care acesta le va face ulterior banca isi va recupera sumele avansate, il primesc numai clientii cu o bonitate ridicata.

Credite imobiliare si ipotecare

Sunt mai consisitente din punctul de vedere al valoriilor implicate si mai riscante decat alte categorii de credite. Ele sunt garantate cu imobilul respectiv adica cu titlul de proprietate, adica ipoteca.

a) Credite ipotecare si imobiliare rezidentiale → sunt cele raportate pentru cumpararea (construirea de locuinte), sunt credite pe termene foarte lungi 20, 30 de ani. Actualmente aceste credite sunt cu rata variabila a dobanzii spre deosebire de acum 30 de ani cand in mod istoric aveau rata fixa. Aceste credite se impart in 2 categorii:

Credite clasice - acordate de bancile comerciale, clientilor care se incadreaza in normele bancii;

Credite cu sprijin guvernamental - reprezinta diverse scheme dezvoltate de guverne pentru rezolvarea problemei locuintei.

La noi sunt 2 - prima casa si casele prin ANL. Ca urmare a crizelor imobiliare si a pierderilor pe care le-au suferit bancile, de-a lungul timpurilor, in cele din urma au fost acoperite de stat. Banca pentru locuinte - BPL care din sistemul numit ,economisire creditare' - schema luata din Germania.

b) Credite ipotecare si imobiliare acordate anteprenorilor - sunt insa termene pe termene scurte, sunt credite riscante si se dau cu foarte mare prudenta, o parte importanta din capitol trebuie sa vina de la client si el trebuie sa participe.

c) Imprumuturi garantate cu locuinta - au fost dezvoltate de banci ca substitute ale creditelor de consum si nevoi personale in tarile de unde se practica impozitul pe venit global. Un imprumutat care solicita un astfel de credit avea deductibilitate fiscala la dobanda. Aceste credite au rolul de a stimula consumul, de a fi implicate sume foarte mari de bani, dar avand la baza garantia imobiliara, se acceptau si ipoteci de gradul 2. In Romania dobanda la credit nu este deductibila fiscal, dar au aparut si la noi creditele de nevoi personale garantate cu ipoteca asupra locuintei.

Alte modalitati de finantare

a) Imprumuturi ipotecare garantate cu titluri ce reprezinta pe baza creditelor ipotecare acordate de banci, acestea emit titluri pe care le vind:

Investitorilor institutionali;

Persoanelor fizice.

In acest fel bancile se refinanteaza si continua acordarea de credite ipotecare. La scadenta titlurilor bancile platesc investitorilor o dobanda si o parte din capital.

b) Credite de refinantare sunt acele credite solicitate de client cand ratele dobanzii au scazut semnificativ. Refinantarea este o actiune a clientului si se intampla numai cand este in favoarea lui. Refinantarea poate fi facuta la aceeasi banca sau la o alta banca.

c) Brokerii de imprumuturi sunt intermediari intre banci si clienti prin acest sistem bancile si-au externalizat anumite tipuri de finantari, in special finantarea persoanelor fizice. Brokerii de imprumuturi in Romania sunt numai agenti economici si care trebuie sa fie agreati de banci. Brokerii de imprumuturi au aparut in SUA ca urmare a reglementarilor stricte si diferentiate de la stat la stat.

Imprumuturile de consum si nevoi personale

Reprezinta cea ce se numeste retail -ul bancar. Acesta s-a dezvoltat foarte mult mai ales in tarile dezvoltate economic cu o economie permanent infloritoare - au contribuit la dezvoltare prin consum.

Tehnicile prin care clienti primesc astfel de credite sunt:

Liniile de credit revolving - carduri de credit prin care titularii lor fac cumparaturi;

Liniile de credit inchise. Ex: un credit acordat pentru a cumpara un autoturism.

Creditele de consum sunt in general credite de valori mai mici si pe perioade scurte.

Creditele de nevoi personale sunt in general credite de valori mai mari si pe perioade mai lungi. Multe banci solicita ipoteca garantie. Creditele acordate populatiei sunt reglementate ca si creditele comerciale si de productie de catre norme ale BNR.

In plus acestea sunt reglementate si de ANPC (agentia nationala de protectie a consumatorului). BNR cere bancilor sa analizeze clientul si sa-l cuprinda in clase de risc intocmai ca si pe agenti economici.

In plus daca creditul este acordat in valuta, dar clientul nu obtine venituri in valuta banca trebuie sa constituie provizioane suplimentare ca o acoperire la risc. De asemenea BNR obliga bancile sa prezinte clientului costul de protectie a consumatorului (OPC-ul), pe cand un client - persoana juridica NU.

Tehnici alternative de finantare

Acestea au fost utilizate de catre ceea ce noi numim institutii financiare nebancare, dar care tehnica a fost preluata si de catre banci. Exista insa pentru anumite tehnici reglementari legale specifice:

Leasingul;

Factoringul si forfetarea.

Acestea au fost dezvoltate de catre niste structuri numite case de factoring si forfetare.

Factoringul si forfetarea reprezinta termenul de finantare prin care o banca numita factor ,cumpara' anumite facturi. Aceste facturi sunt finantate intr-o proportie de 75-95% din valoarea lor. Banca in calitatea ei de factor se va ocupa de incasarea sumelor. La incasare 25 pana la 5% din factura partea nefinantata este lucrata in contul aderentului. Factoringul este intern si international fiind o thenica pe termen scurt.

Forfetarea se practica numai la nivelul international, impune garantii sub forma de:

Scrisoare de garantie sau analizare boneara;

Forfetarea este pe termen mediu sau in mod istoric costul acestei forme de finantare se numeste taxa de forfetare si este evident suportata de client.

Taxa de forfetare este compusa din:

Dobanda la creditul de forfetare acordat;

Prima de risc de tara;

Prima de risc valutar;

Comisioane.

Factoringul international ca tehnica de finantare imbina factoringul propriu-zis 70 - 90% cu plafoanele de creditare → adica fiecarui client i se acorda un plafon pe masura ce banca ii finanteaza o parte din facturi plafonul se diminueaza, pe masura ce banca incaseaza vechile facturi plafonul se reface.

Tema - rezolvare

b. Calculati pierderile bancii ,x' ca urmare a faptului ca clientul a rambursat anticipat creditul. Presupunem ca banca ,x' nu percepe niciun comision de rambursare anticipata.

D24=31.250.000lei→8.125.000

D12=23.125.000lei→8.125.000

c.  Care ar trebui sa fie valoarea comisionului exprimata procentual de rambursare anticipata pentru ca banca ,x' sa isi acopere integral pierderea suferite din rambursarea anticipata. Comisionul se aplica la soldul rambursat anticipat.

X×60.000=8.125.000

X=13,54%

d. Care ar trebui sa fie valoarea relativa a comisionului de rambursare anticipata ca banca ,x' sa anuleze complet economia facuta de client prin refinantare.

Dy=6.500.000

Ec=1.625.000

Y× 60 milioane=1,625 milioane

Y=2,71%

Exercitiul 2 overdraft

La deschiderea contului curent al unui client 15 martie. Situatie se prezinta astfel:

In ziua de 15 martie clientul incaseaza sumele de la 2 debitori si anume 17.000 si 16.000lei. tot in ziua de 15.03 clientul scrie 3 ordine de plata pentru as plati furnizorii si anume 25.000, 13.000, 8.000lei.

Se cere sa se calculeze soldul final a zilei de 15.03. Se cere:

a) Sa presupunem ca rata dobanzii practicate de banca la acest tip de credit este de 20%. Se cere sa se calculeze valoarea dobanzii percepute de banca si platita de client. In ziua de 13.03 banca nu percepe comision.

Ds=C×i×t=13.000×0,20×

b) In ziua de 16.03 clientul incaseaza 100.000lei de la un debitor al sau, si plateste drepturi salariale in valoare de:

B1 − 90.000

B2 − 70.000

Presupunand ca rata dobanzii la vedere stabilita de banca la disponibilitati banesti este 1,5%. Calculati dobanda si soldul final al zilei de 16.03 in cele 2 situatie b1 si b2.

D=C×i×t

D=3.007,22×0,20×

Sd=3.007,22+1,67=3.008,89

D=16.992,78×0,015×

Sc=16.992,78+0,71=16.993,49

Exercitiu 3 revolving

Banca pune la dispozitia unui client un plafon de 90.000 cu o rata a dobanzii de 20%. Deschiderea unui revolving este pe 15 oct, iar scadenta pe 9 luni pe 14 iulie. La scadenta clientul trebuie sa ramburseze integral toate sumele incasate, iar banca ii va reinnoi acest credit. Acest tip de credit este grevat de 2 tipuri de comisioane:

a) Comision de angajament 0,3% din plafon si se retine up front;

b) Comision de neutilizare care este 1% din plafonul neutilizat de client. Operatiunile derulate de client si banca.

A)   15 oct. retinerea comisionului de angajament 0,3%×90.000.000=270.000.000lei

B)    La data de 2 noi. clientul trage suma de 18.000.000lei, iar la 25. noi ramburseaza o parte din suma trasa adica 6.000.000lei.

Se cere sa se calculeze dobanda aferenta luni noiembrie si plafonul aflat la dispozitia clientului la 30noi.

18.000.000 ← 90.000.000 →

A) 90.000.000−18.000.000=72.000.000

B) 72.000.000+6.000.000=78.000.000

1. credit 18.000.00024 zile

2. credit 12.000.0005 zile 

2noi 24 zile 25noi 30noi

Dobanda aferenta luni noiembrie

D1=18.000.000×0,20×=240.000lei

D2=12.000.000×0,20×=33.333lei

Total=240.000+33.333=273.333lei

C)    Presupunem ca in luna decembrie clientul nu va mai trage nici-o transa si nu va mai rambursa nimic. Se cere sa se calculeze valoarea dobanzii aferente lunii decembrie. Care este valoarea creditului pe luna decembrei?

D=12.000.000

D)   Pe data 1 ian clientul ramburseaza toata datoria catre banca. Se cere sa se afle care este plafonul pe care il are la dispozitie incepand cu 1 ian.

Plafonul la 1 ian.=90.000.000lei disponibil+restituit=78.000.000+12.000.000

E)    Presupunand ca pana pe 14 iulie clientul nu mai apeleaza la plafon. Se cere sa se calculeze comisionul de neutilizat. Care este plafonul neutilizat?

18.000.000lei

Plafon neutilizat=plafon aprobat−max (transe)

90.0000.000−18.000.000=72.000.000lei

Banca a pus deoparte intr-o galeata.

72.000.000×0,1=7.200.000 comision de neutilizare

F) Sa se calculeze veniturile bancii din acest credit:

- Comision de angajament: 270.000

- Dobanda luni noiembrie: 273.333

- Dobanda lunii decembrie: 206.667

- Comision de neutilizare: 720.000

- Total: 1.470.000lei.

G) Presupunem ca banca ar fi plasat plafonul neutilizat 72.000.000 intr-un alt credit sau plasament cu o rata a dobanzii 15% in perioada 1ian - 15iunie. Cat ar fi castigat banca din acest plafon?

1.01 - 15.06 = 196 zile

D=72.000.000×0,15×