Analiza lichiditatii si solvabilitatii

ANALIZA LICHIDITATII SI SOLVABILITATII

In activitatea oricarei intreprinderi, periodic se calculeaza gradul de lichiditate si solvabilitate pentru a demonstra viabilitatea in perioada urmatoare analizei.

LICHIDITATE = posibilitatea de transformare a unui activ in bani, rapid si cu pierdere minima de  valoare (mai poarta numele si de "lichiditate externa").

= posibilitatea intreprinderii de a-si onora la termen obligatiile de plata asumate pe seama activelor curente (mai poarta denumirea de "lichiditate interna").

SOLVABILITATE = capacitatea unei intreprinderi de a-si acoperi in intregime datoriile totale.

Atat lichiditatea cat si solvabilitatea sunt analizate in baza unor rate financiare cum ar fi :

- Rata lichiditatii curente (generala):

   

= daca nivelul acestei rate este subunitar, aceasta indica un capital de lucru negativ, ceea ce inseamna ca activele curente sunt mai mici decat datoriile curente;

= aprecierea generala referitoare la nivelul acestei rate este aceea ca este necesar sa se incadreze intre 1,5 si 2 ceea ce inseamna un nivel asigurator al acestei rate;

= daca nivelul acestei rate este subunitar, inseamna ca intreprinderea este tratata ca fiind in incapacitate de a-si onora obligatiile scadente la termen.

2) - Rata lichiditatii intermediare (rapida sau redusa):

 

= aceasta rata masoara cate unitati monetare din activele curente aproape lichide revin la o unitate monetara de datorii pe termen scurt;

= un nivel cuprins intre 0,8 si 1 este apreciat drept corespunzator, in timp ce un nivel mai mic de 0,5 poate evidentia probleme in ceea ce priveste onorarea obligatiilor scadente.

3) - Rata lichiditatii la vedere:   

= alaturi de o situatie statica a lichiditatii interne a intreprinderii, este necesar sa analizam si calitatea activelor curente;

= aceasta rata reprezinta cea mai conservatoare masura a lichiditatii interne, deoarece ia in considerare doar activele lichide la numarator.

4-Rata solvabilitatii generale :

   

= valoarea minima a acestei rate se considera a fi 1,4 ,in cazul in care ponderea minima a capitalului propriu in total capital permanent este de 30%;

= in cazul in care aceasta rata este subunitara, atunci firma este insolvabila.

5-Rata solvabilitatii patrimoniale:

= in general, un nivel satisfacator sau bun este atunci cand aceasta rata depaseste coeficientul de 0,5;

= cand este cuprins intre 0,3 si 0,5, situatia intreprinderii este satisfacatoare;

= cand este mai mic de 0,3 ,intreprinderea este apreciata ca fiind riscanta de catre investitori.