Multiplicatorul banilor

Multiplicatorul banilor

Multiplicatorul banilor sau multiplicatorul creditului este un coeficient care pune in evidenta cantitatea de moneda scripturala care se poate crea prin existenta in economie a unor disponibilitati sau rezerve excedentare, in conditiile unor restrictii de rezerva obligatorii (pentru banci) si pastrarii unor cantitati de bani efectivi de catre agentii economici (mai ales intreprinderi si populatie).

Daca rezervele de lichiditati ale unei banci comerciale in moneda nationala sunt excedentare la un moment dat, banca are la dispozitie doua posibilitati, fie sa pastreze aceste rezerve fara sa obtina nici un venit, fie sa suplimenteze creditele acordate ceea ce i-ar aduce dobanda, deci un venit suplimentar. Vom analiza ultima optiune.

Acordarea creditelor se va face insa in limita permisa de rata rezervelor obligatorii (minime). Aceasta actioneaza in sensul reducerii posibilitatilor de multiplicare a creditului, fiecare depozit fiind diminuat prin cedare partiala catre banca de emisiune.

Noile credite vor creste sumele in conturile beneficiarilor si mai departe ale celor in favoarea carora se fac platile. Ele vor ajunge sub forma de depozite la alte banci (sau aceeasi banca) care vor proceda in mod analog.

Masa monetara va spori astfel in "valuri" succesive insa din ce in ce mai lent datorita rezervelor obligatorii.

Mecanismul creatiei monetare presupune in primul rand existenta in sistemul bancar a lichiditatilor necesare sustinerii creditului, determinate de preferinta pentru numerar a publicului ,de politica bancii centrale.

In al doilea rand este necesara o anumita cerere pentru creditare. Bancile pot sa o stimuleze prin reducerea ratei dobanzii, aceasta atragand insa si o diminuare a ratei dobanzii platita deponentilor. Aceasta masura nu poate fi luata in mod unilateral de catre o banca deoarece in situatia in care celelalte banci isi mentin ratele initiale de dobanzi, se produce un flux de lichiditati catre acestea, lipsind prima banca de posibilitatea majorarii creditelor.

In al treilea rand modificarea ratelor rezervelor necesare (obligatorii) poate asigura expansiunea masei monetare intr-o masura mai mare sau mai mica.

Cand se anticipeaza retrageri mai ample, bancile pot proceda la cresterea rezervelor obligatorii, reducand in acelasi timp si posibilitatile de creditare.

In  general, multiplicatorul monedei de cont este definit ca raport intre volumul noilor depozite si noile rezerve, calculandu-se astfel:

unde:   M_M - multiplicatorul monetar,

D = depozitul la vedere,

R = rezervele obligatori,

r = rata rezervelor.

Procesul analizat poate functiona si in sens invers, producandu-se o scurgere de numerar din sistemul bancar antrenat de o reducere a monedei de cont de 1/r ori mai mare.

Activitatea C:

1. Explicati mecanismul prin care o banca comerciala creeaza moneda in cont.